引言

　　中国“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，明确提出“加强普惠金融服务体系建设，拓展普惠金融覆盖面”和“健全维护金融稳定相关制度，构建区域金融风险防控和处置框架”。随着政策推进实施，一方面，普惠金融下沉将进一步扩大金融获客门槛与覆盖范围；另一方面，区域性金融风险防控与发展将转型升级。本文将对这两大政策予以解析，展现其对澳门的影响及如何应对区域金融风险。

普惠金融下沉

　　普惠金融下沉是指将普惠金融服务下沉至每一层级、每一位民众，拓宽其在不同地区的应用场景。政策上，自党的十九大提出深化金融改革与提高金融服务质量以来，逐步从规模扩张转向提升效率与扩大覆盖面。

大于范围与诸多影响

　　普惠金融下沉的覆盖范围广泛，其从城市、农村扩展至乡镇、乡镇再下沉至个人客户，通过线上服务使得服务场景更加多元。在政策保障下，更多老百姓享受到“合法、合规、合理”的金融服务，金融服务市场更趋繁荣，其受益于政策红利，更为安全。此举能有效扩大老百姓投资渠道、提高普惠金融的宣传力度以及提升普惠金融的服务效率，借此推动区域经济与金融市场的发展。

下沉的巨大红利

　　当前，我国区域性金融发展差距较大，因此普惠金融下沉能够提升一二三四线城市的金融服务均等程度，缩小地区间差距，提高民众生活质量，促进区域经济发展。同时，又可借助普惠金融以及数字经济的优势，借助遍布全国各地的服务网点与职员，推行“互联网+金融”，在推广各类金融服务类目与拓宽盈利点的同时，服务实体经济，缓解百姓的经济压力。

区域性金融风险

　　区域性金融风险是指因金融活动产生且传导至金融领域之外的内外风险，它对金融系统的稳定性、有效性构成威胁。理念上，区域性金融风险防控是金融稳定的重要议题，涵盖风险识别、评估、预警等环节。对策上，“十四五”时期中央政府强调“稳定金融市场，构建区域性金融风险防控和处置框架”，着力提高区域性金融风险应对和防范水平，保障金融系统的安全性。

我国区域性金融风险的特点

　　我国区域性金融风险具有复杂、多维的特征。首先，我国各区域资源禀赋与经济基础差异较大，因此产生的金融风险具有强烈的地域性特征。其次，我国经济区域结构、旅游业、服务业与国际经济交往更为频繁，因而更多地受国际贸易动态、产业政策、地缘政治、全球市场等多方面因素的影响，区域性风险的传导路径增多、风险范围扩大。

强化区域性金融风险防控的重要性

　　有效的区域性金融风险防控是我国金融安全与金融可持续发展的重要保障。一方面，区域性金融风险的有效防控能够有效地避免和转移金融风险，避免其对金融系统的破坏与对区域经济的负面影响。另一方面，能够预防经济、金融危机，深化金融改革，促进区域经济的健康发展和长期繁荣。

澳门在普惠金融下沉和区域性金融风险防控中的作用

　　澳门作为中国重要的离岸金融中心之一，在普惠金融下沉与区域性金融风险防控中扮演着重要的角色。

普惠金融服务输出地

　　澳门拥有相对成熟的金融监管体系与金融服务体系，可发挥特区的地理优势逐步拓展更多普惠金融服务种类，并强化金融系列产品的促销力度与力度，以澳门为输出地向境内的二三四线城市和个人客户输出普惠金融产品。因市场规模和金融产品的多样性领先，预期将显著改善客户体验，并缓解内地金融市场与澳门金融服务市场竞争激烈的矛盾。

发挥澳门金融中介与投资中心的优势

　　澳门是连接内地以及海外金融市场的重要通道，在全球金融网络中扮演着重要的“中介”角色。其发展潜力尚未完全释放，在金融产品创新与金融风险防控方面仍大有可为。进一步发展离岸金融市场，能够在内地和澳门企业与个人客户间引入更多投资种类与金融产品。这有利于内地金融资源配置的优化，有助于应对区域性金融风险。

区域性金融风险防控中的关键参与方

　　从金融服务供给者的角度来看，澳门金融监管局、澳门中央银行和澳门金融机构是区域性金融风险防控的重要角色。他们负责制定澳门金融规则、协助内地应对金融风险、制定金融支持政策、维护金融系统安全等多个方面。澳门金融企业需要积极加强与内地金融监管机构的协调合作，使区域性的金融风险得到有效控制，保障金融系统安全。

澳门普惠金融下沉与区域金融风险防控的延伸

　　除上述金融服务外，澳门可将普惠金融服务应用至港澳地区：一是引入港澳金融服务商提供便民金融代理业务，如银行存取款、手机支付和第三方支付业务等。二是继续在澳门地区推动互联网+金融特色服务，加强两地金融科技合作、金融人才队伍建设、国际金融交流、澳门国际金融中心建设等。三是构建以互联网金融为支撑的区域性金融风险防控和处置体系，利用科技手段加强风险识别与管控，建立健全的区域性金融风险预警体系与信息共享平台，应对金融风险的升降与变化。

对策与展望

　　针对普惠金融下沉发展中遇到的困难与挑战，澳门地区可进一步拓展服务范围与渠道、加大金融人才培养、拓展金融科技领域、提升风险防控水平，以更好地服务普惠金融发展；在区域性金融风险防控方面，澳门可配合内地地区完善金融政策与体系，共同构建区域性区域性金融风险防控和处置体系，促进澳门和内地经济健康、可持续发展。我们相信，借助政策引导与市场红利的力量，未来澳门将更加从容、自信地在普惠金融下沉和区域性金融风险防控中发挥作用。