政策要点：2025年监管政策的主线将继续围绕系统重要性机构监管和中小银行风险出清展开，两大监管重点关注领域将助力防范和化解金融风险，推动金融市场的稳定健康发展。

一、系统重要性机构监管

　　在复杂的金融体系中，系统重要性机构居于核心地位，其运行状况对整个金融体系的稳定性有着决定性作用。2025年对系统重要性机构监管的重要性更加凸显，监管将从以下几个方面深化：一是完善监管框架。将继续推进系统重要性金融机构的认定工作，明确入选标准的边界条件，构建系统重要性机构的监管框架体系，提高对系统性风险早期预警研判能力。二是加强监管协作，充分发挥联合监管合力。在中央银行和各级政府之间建立沟通协调机制，强化跨部门、跨地区监管协作，形成共同监管、联合监管的监管格局。三是制定专题计划，稳步提高系统重要性机构的监管水平。制定系统重要性机构监管的专题计划，推进落实对系统重要性机构严格监管、有效监管、科学监管的要求，坚决防范和化解系统性金融风险。四是细化救助计划。预案要把危机引向国际，并把细节具体化、明确化，构筑有效应对的救助机制。可借助危机救助和处置机构，最终达成危机的预防与化解这一良效的目标。

二、中小银行风险出清

　　中小银行作为国内金融市场的重要组成部分，其面临一定的运营风险，2025年将着重推进中小银行风险出清。一是完善中小银行股东股权管理和公司治理。加强对中小银行股东股权的穿透监管，深化中小银行公司治理监管体制的改革，健全中小银行的法人治理结构。二是落实中小银行风险处置机制。深入落实中小银行风险处置机制，进一步落实中小银行的风险防控工作，按照市场化、法制化原则稳妥处置中小银行风险。三是通过监管TPK系统，强化日常监测，优化中小银行监管机制。构建监管信息化平台TPK系统，实现对中小银行风险动态的实时监测与预警，加大中小银行的日常监管力度，优化日常的监管制度和评价指标体系，提高中小银行监管的信息化水平。四是建立协调机制。在中央银行及其他监管机构之间建立协调机制，通过该协调机制能够有效推进中小银行风险出清工作的开展。

三、中小银行发展

　　中小银行在支持中小企业发展、服务地方经济发展等方面具有重要作用，2025年将推动中小银行的发展。一是支持中小银行创新金融服务模式。推动中小银行开发更加适合中小企业需求的金融产品，优化中小银行的信贷服务流程，为中小企业提供更加灵活的差异化信贷服务。二是适度拓宽中小银行资本补充渠道。鼓励和支持中小银行通过资本市场、同业市场等多种渠道进行融资，适度拓宽中小银行的融资渠道，增加中小银行的资本补充。三是加大对中小银行科技创新的投入。鼓励中小银行加大对大数据、云计算、人工智能等新技术的运用，创新中小银行的服务模式和产品种类，提升中小银行服务效率。四是提升中小银行的核心竞争力。鼓励中小银行加强风险管理和内部控制机制建设，强化合规意识，提升中小银行的合规与风险控制体系。

四、金融市场基础设施建设

　　金融市场基础设施建设是金融市场持续健康发展的基石。2025年将着重推进金融市场基础设施的建设。一是健全金融市场基础设施的监管安排。完善金融市场基础设施监管制度的相关法律法规，明确不同金融市场基础设施的监管主体和监管责任，强化对金融市场基础设施的监管安排。二是夯实基础设施服务能力。加大金融市场基础设施的技术投入，构建安全、快速、可靠的数据处理系统，提升金融市场基础设施服务能力，夯实金融市场基础设施服务能力。三是推进基础设施标准升级。加快推广金融市场基础设施的服务标准，推动各金融机构及市场参与者对市场的规范行为，从根本上减少基础设施的缺陷和系统性风险。

五、完善综合防控风险长效机制

　　2025年将强化系统性金融风险的综合预防机制建设。一是加强监管机构与市场之间的沟通衔接。通过加强监管部门与相关金融机构的沟通联络，更好掌握市场的各种信息，及早发现系统性风险隐患。二是完善系统性风险监管框架。将系统性风险监管的重点放在加强危机预防、风险评估、信息反馈上，遵循扎实、精准、适度的原则完善监管政策机制，提升对系统性风险的预防修复水平。三是多元化风险评估。构建改造后的系统性风险评估模型，通过多样化建模技术进行系统的混沌性风险评估，综合制造多元化风险评估方法，以此来识别一定时段内的可能失控因子或变量。四是提升金融风险监测预警能力。通过搭建中央和地方资金预警网络实时监控金融风险动态，充分整合互联网数据内容，组建全视角监管决策思维，达到对系统性金融风险的有效预警与预防。

六、优化金融监管政策环境

　　2025年将加强金融监管政策体系的建设，优化监管政策环境。一是稳定金融政策利率。一方面，需要通过稳定金融政策利率的、平稳的资金面，鼓励引导资金更多地流入实体经济，有效满足中小微企业等经济薄弱环节的融资需求。另一方面，对股市和债市的资金面要坚持稳健适度，从而使得股市和债市实体经济发展相适应。二是建立金融监管政策沟通协调机制。通过定期的政策沟通协调，实现金融机构与监管部门信息共享、经验共享，建立金融监管政策沟通协调机制，构建良性互动的监管政策环境。三是差异化市场准入标准。从监管机构、金融机构的角度看，针对不同的金融机构和业务类型，设立差异化的金融监管政策标准，遵循差异化的市场监管要求。四是积极普惠化导向金融资源。为有效解决小微企业融资难题，确保为小微企业配置有效的金融资源，实现普惠金融服务，并对于重点领域的金融支持加大力度。

七、金融监管体系与国际接轨

　　2025年将进一步完善国内金融监管体系，实现国内金融监管体系和国际监管体系的接轨。一是深化对外开放，扩大对外开放范围。通过扩大对外开放范围，推动金融监管体系与国际监管体系的接轨，吸引国外优质金融机构进入国内市场。二是积极参与国际金融治理体系，并发挥其更大作用。通过对外金融援助以及支持相关国家改革立制，提升新兴及落后国家国内金融市场和国际市场的互通程度。三是构建国际金融监管合作机制，形成国际监管合作攻势。通过与其他国家和地区建立合作机制，在统一政策基础上形成统一行动机制，达到对国际金融市场的更有效监管。